建材ETF(159745+汽车ETF(516110)+军工ETF(512660)盘后异动

上证综指收涨近2%，创业板指数涨1.55%。机械、汽车、军工、酒类、证券、石化涨幅较大，钢铁、煤炭、芯片走弱。两市成交额突破1.5万亿元。

建材ETF()涨6.47%，汽车ETF()涨5.73%，军工ETF()涨5.39%

数据来源：Wind

上扬的原因：政治局会议释放持续宽松信号

信息：政治局会议释放出挖掘内需、加强科技创新和产业链韧性的信号< /strong>

对于当前宏观环境和下一步工作方向的判断，会议指出，“当前全球疫情仍在不断演变，外部环境更加复杂严峻，国内经济复苏仍不稳定、不均衡。做好下半年工作。工作要坚持稳中求进工作总基调，全面、准确、全面贯彻落实新发展理念，深化供给侧结构性改革，加快构建发展新格局，促进高水平发展。 ——质量发展。”

据中信建设投资研究报告显示，会议提出要挖掘国内市场潜力，加快新能源汽车发展，加快发展新能源汽车。整合全县农村电子商务体系和快递物流配送体系，加快推进“十四五”重大工程建设，引导企业加大技术改造投入。加强科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推进应用研究，开展补链强链专项行动，加快解决“卡脖子”问题，发展专业化和新型中小企业。

汽车板块：基于车企两步布局：传统汽车+新能源汽车，以传统燃油汽车为保障，大力扶持和发展新能源汽车发展从基本面来看，未来会有更好的增长。在今日消息的催化下，估值大幅上涨。在大宗商品领域，政治局会议传递了两个重要信息：控制涨价+减产或不及预期。成本端压力略有缓解。

建材板块：本次会议强调“国内经济复苏仍不稳定、不平衡”。会议指出，“十四五”重大项目将加快推进项目建设，作为传统财政政策工具、基础设施建设或短期保障经济增长的手段，有望作为未来刺激经济的一种手段。因此，建材板块或从中受益，股价反映了市场对此的预期。此外，河南灾难造成的基础设施破坏，未来将引发一轮基础设施投资，龙头建材企业或从中受益。

军工板块：强劲的基本面继续支撑股价。从中报披露情况来看，今年中报净利润增速中值高达60%。其增速是技术升级、自主可控性提升、订单溢出三个方面的叠加。在中美博弈的背景下，供需双方都为军工行业带来了历史性机遇。

军工持续性强：从产能来看，目前军工产能处于扩张初期。增长率下降的概率极小；从盈利能力来看，主机厂盈利能力因业务质量和资产质量提升而有所提升，而民营企业有下调产品价格的可能，但其成本和销售额的降价基本可以抵消。

估值情况：

中证全指建材指数PE估值为10.16，分位数为13.53%，一直处于过去8年。在最低水平附近，估值较低。沪深800汽车及零部件指数PE估值为37.31，分位数为97.96%。中证军工指数PE估值为73.32，分位数为57.73%。考虑到成长性，估值可能在一定程度上被低估。

数据来源：Wind

< strong>未来展望：

与4月政治局会议侧重结构调整和风险防范不同，本次会议将引导中长期稳增长、稳政策强> > 更明显。会议强调“稳健的货币政策要保持流动性合理充裕，帮助中小企业和困难行业持续复苏”，继续贯彻全国人大常委会“使用存款准备金率等货币政策工具”的导向。降息支持中小微企业”，并在7月全面降准后，政治局会议再次确认货币宽松的延续。经济政策是“稳字”，稳中求进。新能源汽车、芯片等科技产业等重点发展领域，以及基础设施建设等传统经济刺激方式或将迎来发展。但这些板块的短期收益过大，我们也需要警惕利润结算可能带来的调整。大家可以逢低分批买入或参与定投。

风险提示：

本次速查力求报告内容客观公正，但不保证报告内容的准确性和完整性信息。文章中的意见、结论和建议仅供参考，相关意见不代表任何投资建议或承诺。行业或板块短期损益清单仅作为市场分析的辅助资料，仅供参考，不构成投资建议或承诺。

我国基金的运作时间比较短，不能反映股市发展的各个阶段。基金管理人承诺按照诚实信用、勤勉尽职的原则管理和使用基金资产，但不保证基金一定会盈利，也不保证最低回报。该基金的过往表现及其净值并不代表其未来的表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买方自负”原则。作出投资决定后，因基金经营状况和基金净值变化而引起的投资风险由投资者自行承担。资金有风险。在购买过程中，您应该选择与自己的风险识别能力和承受能力相匹配的基金。投资需谨慎。

文章来源：《中国建材科技》 网址: http://www.zgjckjzz.cn/zonghexinwen/2021/0811/1360.html